Se prevé que el mercado mundial de construcción de embarcaciones alcance los 33.300 millones de euros en 2025 , en un contexto de estabilización gradual de la demanda del mercado tras la recuperación posterior a la COVID-19
Italia se desmarca de la tendencia mundial, con un crecimiento (CAGR 2023–2025: +5,0%) impulsado por el segmento de superyates.
Para 2025, la industria italiana de construcción naval superará los 5.000 millones de euros y se convertirá en líder del mercado en el sector de los superyates, con una cuota de mercado del 56% en volumen y del 36% en valor (34% en 2024).
Exportaciones: el 90% de la producción italiana se destina a mercados internacionales, de los cuales el 70% se destina a países no pertenecientes a la UE.
El sentimiento del mercado entre los operadores prevé una mayor estabilización del mercado en 2026 (-0,7%).
A partir de 2027, se espera una recuperación gradual de la demanda mundial (+3% anual), con una combinación cada vez más centrada en embarcaciones de tamaño mediano a grande.
Las tensiones geopolíticas y comerciales podrían afectar el crecimiento del mercado, las estrategias de comercialización y los márgenes del sector.
Milán, 12 de mayo – El mercado mundial de construcción de embarcaciones nuevas se ha estabilizado entre 2023 y 2025 (con una caída del -2,1% , situándose en 33.300 millones de euros ). Sin embargo, la industria naval italiana ha logrado contrarrestar la tendencia global (con un crecimiento de alrededor del +5% en el mismo periodo). Aproximadamente el 70% del valor de la producción italiana corresponde a grandes yates y superyates , lo que confirma el enfoque de la industria naval italiana en el segmento de alta gama del mercado.
Estos son solo algunos de los hallazgos que figuran en la cuarta edición de “El estado del arte del mercado global de la náutica” , un informe elaborado por Deloitte en colaboración con Confindustria Nautica, la asociación italiana de la industria náutica, y presentado hoy en la sede de la Bolsa de Valores de Italia, Borsa Italiana. Al evento asistieron Roberta Laveneziana, Directora Senior de Cotización de Empresas Medianas y Pequeñas de Borsa Italiana – Euronext Group, Marina Stella, Directora General de Confindustria Nautica, Stefano Pagani Isnardi, Jefe del Departamento de Investigación de Confindustria Nautica, Piero Formenti, Presidente de Confindustria Nautica, Antonio Solinas, Subdirector de Negocios de Deloitte Advisory Italia, y Tommaso Nastasi, Líder de Estrategia y Creación de Valor de Deloitte Advisory Italia.
En la inauguración del evento, Roberta Laveneziana declaró: “Las empresas del sector náutico podrían beneficiarse del acceso a los mercados de capitales: mayor visibilidad, reputación internacional, capacidad para atraer inversores y talento, la oportunidad de financiar proyectos de expansión y gestionar eficazmente las transiciones generacionales. En un contexto global cada vez más complejo, la capacidad de innovar, invertir y crecer de forma sostenible es fundamental. El mercado bursátil representa una palanca estratégica para afrontar estos retos, ofreciendo a las empresas italianas la oportunidad de fortalecer su posición en los mercados internacionales y contribuir al desarrollo económico del país. Estoy convencida de que oportunidades como esta son especialmente útiles e inspiradoras para las empresas que operan en todo el sector ”.
Marina Stella, Directora General de Confindustria Nautica , declaró: «En un contexto internacional marcado por la tensión geopolítica y los rápidos cambios económicos, los datos y su análisis cobran cada vez más importancia para apoyar a las empresas en sus decisiones estratégicas, preservar su cuota de mercado y seguir compitiendo internacionalmente, aprovechando la excelencia que distingue a la industria náutica italiana y que representa su principal ventaja competitiva. La cuarta edición del informe elaborado por Deloitte para Confindustria Nautica confirma su estatus como herramienta analítica integral y exhaustiva para interpretar la evolución y la dinámica del mercado náutico mundial, el posicionamiento de la industria náutica italiana y las perspectivas del sector».
«El estudio confirma la resiliencia y la fortaleza competitiva de la industria náutica italiana en un contexto internacional complejo y en constante evolución », declaró Piero Formenti, presidente de Confindustria Nautica . «Mientras que, a nivel mundial, observamos una normalización de las tendencias de crecimiento y mayores dificultades para ciertos segmentos del sector de embarcaciones pequeñas, Italia continúa fortaleciendo su posición, registrando resultados que superan al mercado global en términos de captación de pedidos y consolidando su liderazgo en el sector de superyates de alto valor añadido. En este escenario, la labor de promoción de la Asociación sigue siendo fundamental, como lo demuestra la reciente Ley de Valorización de los Recursos Marinos, junto con el papel del Salón Náutico Internacional de Génova, que, en tiempos de creciente complejidad económica y geopolítica, reafirma su rol como plataforma estratégica para el diálogo abierto, el desarrollo empresarial y el acceso a los mercados internacionales para toda la cadena de suministro. Oportunidades de diálogo como estas con el mundo financiero representan, sin duda, una importante oportunidad para conocer nuevas herramientas capaces de respaldar los procesos de consolidación y fortalecimiento del capital para las empresas ».
«La industria italiana de construcción naval», comentó Tommaso Nastasi , líder de Estrategia y Creación de Valor en Deloitte Advisory Italia , «va en contra de la tendencia actual del mercado internacional, dada su estructura industrial centrada principalmente en grandes yates, que son contracíclicos en relación con el contexto macroeconómico».
«Los aranceles y las tensiones comerciales», continuó Antonio Solinas, Subdirector de Negocios de Deloitte Advisory Italia , «son una de las principales fuentes de incertidumbre respecto al desempeño de las ventas del sector y las previsiones de margen de beneficio. Para un sector industrial como el de la náutica, que contribuye significativamente al superávit comercial del país, es prioritario analizar rigurosamente las estrategias aduaneras adoptadas, verificar el pleno aprovechamiento de las ventajas regulatorias disponibles y explorar oportunidades en nuevos mercados de exportación menos expuestos a la volatilidad arancelaria, o vías para la diversificación de la producción mediante alianzas con operadores internacionales».
El mercado mundial de yates
En 2025, el mercado global de construcción de embarcaciones nuevas alcanzó los 33.300 millones de euros , registrando una contracción del 2,1% respecto a 2023, en un contexto de estabilización gradual de la demanda tras la recuperación posterior a la COVID-19, atribuible principalmente al segmento de motores fueraborda y parcialmente compensada por la resiliencia de los sectores de yates de lujo y superyates. Durante el período 2020-2025, el sector superó el PIB mundial (+3% de tasa de crecimiento anual compuesta), pero creció menos que la riqueza de las personas con un patrimonio neto muy elevado (+11% de tasa de crecimiento anual compuesta), impulsado por el sólido desempeño de los mercados financieros (+14% de tasa de crecimiento anual compuesta).
En un contexto de creciente incertidumbre, los segmentos de entrada y de gama media experimentaron una desaceleración, mientras que el sector de los grandes yates demostró una mayor resiliencia estructural. En 2024, el segmento de motores intraborda consolidó aún más su posición, alcanzando el 59 % del mercado global, mientras que los motores fueraborda y los veleros representaron el 33 % y el 8 %, respectivamente. Geográficamente, Norteamérica y Europa mantuvieron su papel central, representando en conjunto el 75 % del valor del mercado global de embarcaciones nuevas.
La industria italiana de construcción naval continúa creciendo.
Se estima que el valor de la industria naval italiana se situará entre 5.400 y 5.500 millones de euros en 2025 (CAGR 2023-2025 +5%) , contrarrestando la tendencia global del sector náutico (-2,1% en el mismo periodo). Alrededor del 70% de la producción corresponde a grandes yates y superyates. El segmento de motores intraborda domina con el 93% de la producción nacional (frente al 56% a nivel mundial), mostrando un crecimiento aún mayor respecto al año anterior, lo que confirma el alto grado de especialización de la industria naval italiana.
Las exportaciones siguen siendo un motor estratégico para el sector: Italia es uno de los principales exportadores mundiales de embarcaciones de recreo, con aproximadamente el 90 % de la producción nacional destinada a mercados internacionales , de los cuales el 70 % se destina a países no pertenecientes a la UE. En 2024, el sector náutico contribuyó con un 8,6 % al superávit comercial de Italia , lo que confirma el papel estratégico del sector en la balanza comercial nacional. Aunque ligeramente inferior al año anterior, en un contexto de mejora general de la balanza comercial italiana, impulsada por la reducción del déficit energético y la resiliencia del sector manufacturero, el superávit del sector náutico registró una tasa de crecimiento anual promedio del +14,4 % durante el período 2015-2024 , una tasa significativamente superior a la del superávit comercial general de Italia (+3,0 % CAGR durante el mismo período).
Italia representa aproximadamente el 18% del valor de la producción mundial de yates , una cuota que asciende al 31% en el segmento de motores intraborda. En el sector de los superyates, Italia mantiene su liderazgo con el 56% de los pedidos por unidad y el 36% por valor , impulsada por el segmento de 30 a 60 metros, mientras que el norte de Europa se centra en los superyates de más de 60 metros.
El mercado de los superyates
En 2025, la cartera de pedidos global ascendía a 677 unidades : el segmento de 30 a 40 metros representaba el 45% del total, el de 40 a 60 metros alrededor del 40%, y el de más de 60 metros el 15% restante. En 2024, el valor total de la cartera de pedidos alcanzó aproximadamente los 29.000 millones de euros , un 4% más que el año anterior, correspondiendo el segmento de más de 60 metros el 55% del valor total.
Durante 2025, se observa una desaceleración en la recepción de pedidos, pero con una composición de la demanda sesgada hacia el segmento de más de 50 metros, lo que indica una polarización de la demanda hacia la gama alta del mercado.
Italia sigue siendo el líder mundial en pedidos de nuevos superyates, registrando un crecimiento en los nuevos pedidos durante el período 2020-2025 ( +1,3% CAGR ) en contraste con el mercado global ( -2,1% CAGR ) y representando el 62% de los nuevos pedidos mundiales en 2025.
Perspectivas futuras: se espera una recuperación en el período 2026-2029.
Para 2026, el sentimiento del mercado apunta a una mayor estabilización del mercado mundial de yates, con una ligera contracción prevista de alrededor del -0,7%, lo que supone una mejora respecto a la tendencia observada en el periodo 2024-2025. Los segmentos de yates de lujo y superyates siguen mostrando una mayor resiliencia en comparación con la tendencia general del mercado (+0,9%), lo que confirma la naturaleza contracíclica del segmento de alta gama.
Para el período 2026-2029 , las perspectivas apuntan a una recuperación gradual de la demanda, con un crecimiento previsto de alrededor del 3 % anual . Los principales factores de riesgo externos siguen siendo las tensiones geopolíticas, con repercusiones más significativas en el sector de las embarcaciones pequeñas y posibles presiones inflacionarias sobre las materias primas y los productos semielaborados, así como las barreras comerciales introducidas por Estados Unidos , que ya han ejercido presión sobre los márgenes de beneficio promedio del sector y han afectado las estrategias de comercialización de los operadores.
Fuente: Salón Náutico de Génova
